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Um objetivo claro atrás de chamar a eleição federal australiana a mais recente era fornecer condições na casa de representantes e no Senado que eram conducentes à gerência econômica. Em outras palavras, de uma perspectiva liberal, manter uma clara maioria na Câmara e limpar o anfitrião de pequenos partidos que surgiram no Senado (por exemplo, o Partido Motoristas), presumivelmente por causa de acordos de preferência. Avançando rapidamente até julho de 2016, e o eleitorado australiano continuou a direcionar os votos dos principais partidos com o resultado (sujeito à contagem de votos de última hora) que nenhum dos dois partidos pode governar por direito próprio, e um crescente conjunto de pequenos partidos e indivíduos Segurando o equilíbrio de poder. Apenas o que você quer se você está gerenciando uma economia em tempos difíceis. Turnbull decepcionado muitos por não mostrar coragem política e liderança após a remoção Abbott ea comunidade respondeu com o que pode ser um protesto protesto perigoso. Infelizmente, você recebe os políticos que você merece. Enquanto isso, muitas áreas de importância, incluindo mudanças nas alíquotas de impostos pessoais e na pensão de aposentadoria permanecem sem solução. Um bom momento para estar no exterior, a menos que talvez você está no Reino Unido, onde a democracia também pode ser considerado superestimado às vezes. Banking on Problems - 20 de maio de 2016 Nós tendemos a descobrir que os australianos, mais do que qualquer outra nacionalidade, compartilham uma aversão aos bancos de seus países. Isso não é por causa do pessoal dentro dos bancos, que geralmente achamos que são pessoas agradáveis ​​e profissionais, mas porque o sistema bancário é profundamente oligopolístico. Isso tem suas vantagens, pode permitir um sistema bancário forte, que não precisa tomar riscos indevidos, mas também pode dar origem a um comportamento arrogante. É este mindset que nós pensamos que conduziu a nenhum banco australiano que é verdadeiramente bem sucedido ultramarino se seja no Reino Unido, os EU ou o Ásia. Por que estes comentários agora Simplesmente porque os bancos têm muito recentemente, em parte como conseqüência da pressão por seu regulador, APRA, quase completamente retirada financiamento para investidores estrangeiros no mercado residencial - em apenas algumas semanas. Agora você pode esperar que milhares de novos apartamentos em toda a Austrália, comprados em um depósito de 10, provavelmente vai agora lutar para encontrar financiamento durante o curso deste ano. O efeito no mercado pode ser extremamente prejudicial, e na reputação de investimento da Austrália. Este não é o nosso segmento de mercado que nos concentramos em fornecer financiamento para expatriados australianos e migrantes. Em nosso mercado, essas mudanças têm apenas um efeito knock-on mínimo, com taxas máximas de empréstimo a valor ainda relativamente estáveis, mas provavelmente tendência para um máximo de 80. Este não é um problema para nós, e nós recomendamos tipicamente um depósito mínimo 20 em compras residential simplesmente para evitar o pagamento do mortgage insurance dos credores. O que é profundamente desagradável sobre o que os bancos têm feito é a velocidade com que as mudanças ocorreram. A não ser que os bancos tenham claramente se sobrecarregado, o que é uma questão para os bancos, então não há desculpa para qualquer mudança significativa de política ter sido claramente sinalizado de antemão e introduzido de forma progressiva. Esta poderia ser uma questão de reputação para a Austrália, não apenas um isue bancário. HELP e TSL empréstimo reembolsos - Expats - 10 de maio de 2016 Nós mencionamos isso em outro lugar, mas aqui está outro lembrete. Abaixo está um aviso circulado hoje para agentes fiscais pela ATO Estamos entrando em contato com os contribuintes que têm um empréstimo Higher Education Program (HELP) ou empréstimo de apoio comercial (TSL) da dívida para informá-los que se moverem no exterior, eles agora têm as mesmas obrigações de reembolso Como aqueles que vivem na Austrália. Você tem clientes que receberão um e-mail ou carta de nós e eles podem procurar o seu conselho sobre as alterações. O que você precisa saber Se seus clientes têm uma dívida e pretendem se mudar para o exterior por 183 dias ou mais em qualquer período de 12 meses, eles precisam nos notificar dentro de sete dias de sair da Austrália. Eles devem nos notificar atualizando seus dados de contato, incluindo residenciais internacionais e endereços de e-mail. Você pode atualizar os detalhes de contato de seus clientes usando o Portal do agente tributário ou eles podem fazê-lo via myGov. Se já estivessem a viver no estrangeiro em 1 de Janeiro de 2016, têm até 1 de Julho de 2017 para actualizar os seus dados. Seus clientes precisarão apresentar uma declaração de imposto de 2017 declarando seu rendimento mundial. Se eles ganham renda acima do limiar de reembolso eles terão de fazer reembolsos de empréstimo obrigatório. Orçamento Federal Australiano. Não há muito no Orçamento Federal de 2016 que terá impacto sobre os expatriados, exceto a mudança para introduzir um limite de tempo de vida em contribuições não-concessionais (após impostos) para a aposentadoria australiana de AUD500.000. Este limite de tempo de vida é agora efetivo e leva em conta todas as contribuições não concessionais feitas desde 1 de Julho de 2007. A importância desta mudança para os expatriados é que a maioria das transferências de pensões do exterior para a pensão australiana são caracterizadas como contribuições não concessionais. Se você é um expatriado de longo prazo, que procuram aposentar-se na Austrália, então este movimento irá restringir muito significativamente a quantidade de dinheiro que você pode mover em superannuation. Isto é tendo em conta que a outra forma de contribuições para as contribuições de aposentadoria, concessional (ou pré-imposto), agora também será limitada a 25.000 por ano. A partir de 1 de julho de 2017, os indivíduos com um saldo de aposentadoria inferior a 500.000 agora poderão fazer contribuições concessionais adicionais, desde que não tenham atingido seu limite de contribuições concessionais em anos anteriores. Para calcular o montante das contribuições concessionais adicionais que podem ser feitas num determinado exercício, os montantes de capital de baixa concessão não utilizados a partir de 1 de Julho de 2017 podem ser reportados numa base contínua por um período de cinco anos consecutivos. Precisamos investigar o impacto dessas mudanças com mais detalhes e se existem opções para reduzir o impacto dessas mudanças, mas isso pode resultar em que a Austrália seja materialmente menos atraente como um local de aposentadoria - pelo menos em um residente fiscal de tempo integral, base. Entretanto, as outras grandes mudanças de uma perspectiva fiscal e super incluem: Introdução de um limite de transferência de capilaridade de 1,6 milhões sobre os montantes que passam para a fase de aposentadoria livre de impostos, com saldos capazes de aumentar acima deste limite, transferido. A partir de 1 de Julho de 2017, qualquer pessoa com idade inferior a 75 anos poderá exigir uma dedução do imposto sobre o rendimento das contribuições pessoais de reforma, independentemente do seu regime de emprego - isto Poderia ser muito útil para os residentes australianos que trabalham no exterior em uma mosca fly-out (FIFO) base cujos os empregadores não fazem contribuições de pensão Aumentar o limite superior da faixa de imposto de renda média de 32,5 de 80.000 para 87.000 por ano - as novas taxas devem Olhar algo como aqueles na tabela abaixo, sujeito à promulgação. Orçamento 2016. Taxas de Imposto de Residente 2016 - 2017 Imposto sobre este rendimento Observe que uma Contribuição de Reparação de Orçamento Temporário adicional de 2 é paga sobre rendimentos acima de 180.000 aa de 1 de julho de 2014 a 30 de junho de 2017. Tightening Up do Mercado Hipotecário - Tempo para considerar o Refinanciamento 4 de abril , 2016 As semanas recentes viram os bancos domésticos australianos apertando consideravelmente acima em seus requisitos de empréstimo - e isso inclui a documentação para os devedores offshore, como expatriados australianos. Os bancos tendem a ser indicadores de atraso do mercado imobiliário australiano, com um número de mercados saindo da ebulição e os reguladores com a intenção de reduzir a exposição do banco ao mercado imobiliário. Houve também um aumento significativo nos indivíduos que procuram refinanciar suas hipotecas atuais - talvez na expectativa de que isso representa a parte inferior do ciclo da taxa de juros, ou apenas querer colocar no lugar de financiamento antes de um mercado que está claramente se tornando mais difícil em Maioria das capitais. Neste contexto, a inércia continua a ser o melhor amigo do banco e a nossa experiência é que os expatriados, ainda mais do que os residentes australianos, normalmente beneficiarão de uma revisão dos arranjos hipotecários. Isto é particularmente para os expatriados de longo prazo, tanto em termos de hipotecas quanto em termos de fundos de aposentadoria - particularmente se super fundos foram investidos em produtos de aposentadoria antigos de varejo. Com o ciclo entrando em uma fase de aperto, quanto mais cedo qualquer revisão ocorre melhor. Esta é uma situação sem perda. Se nenhum benefício claro puder ser demonstrado no re-financiamento, então a hipoteca deve permanecer no lugar, e de outra maneira nenhumas taxas são pagadas ao corretor de hipoteca que são diretamente remuneradas pelo novo credor. Nossos corretores de hipoteca são bem qualificados, experientes em lidar com expatriados e têm acesso a quase todos os produtos de hipoteca na Austrália. Entre em contato conosco e nenhum custo ou compromisso atribui a qualquer discussão inicial. Há uma necessidade urgente de rever o sistema tributário da Austrália - tanto a renda direta e os impostos corporativos são muito altos, sufocando a atividade econômica e a complexidade criou indústrias dedicadas a minimizar impostos. A comunidade entende o imperativo e com a elevação de Turnbull ao primeiro-ministro havia uma esperança e uma expectativa que um político economicamente letrado teria a coragem para fazer mudanças radicais. No entanto, a política parece ter interferido e, como Abbott, todas as mudanças em áreas politicamente sensíveis como o GST foram sistematicamente removidas da mesa. Se o ditado que, um país recebe os políticos que merece é verdade, então a Austrália está em apuros. A posição atual parece ser que Turnbull, preocupado que ele perdeu o controle do processo de revisão, agora sabe que ele não pode esperar até o orçamento de maio para anunciar alterações fiscais. A comunidade odeia a incerteza e isso se traduziu em resultados de pesquisas deslizantes. Nossas apostas atuais sobre o que vai acontecer e como isso pode afetar os expatriados incluem: Reduções em Contribuições de Pensões Caps Muitos expatriados fazem contribuições não-concessionais (após impostos) à pensão de aposentadoria em seu retorno do exterior ou enquanto vivem no exterior. Você pode atualmente fazer uma contribuição de até 180.000 por ano, e há disposições que permitem que você para desenhar até 2 anos - tornando possível fazer uma contribuição máxima não-concessional de 540.000 em um montante fixo durante um período de três anos . Se você tem uma esposa ou um sócio, então naturalmente as contribuições podem ser duplicadas em seus fundos. Existem fortes rumores de que o nível das contribuições não concessionais será reduzido, diretamente ou reduzindo o limite concessionário para 20.000 - uma redução significativa no limite atual de 30.000 (35.000 para os maiores de 50). Uma vez que os limites de contribuição não-concessionais estão directamente ligados ao nível das contribuições concessionais - sendo seis vezes o nível concessional (6 x 30.000 180.000) - ver-se-ia uma redução automática do limite não concessionário para 120.000 por ano. Alternativamente, há uma margem política para que os limites não-concessionais sejam simplesmente reduzidos acentuadamente. Engrenagem negativa Não está claro que forma uma redução nas provisões de engrenagens negativas poderia tomar - talvez um limite de 30.000 por ano em perdas - mas há uma pressão clara para reinar nesta dedução. Alternativamente, a adoção de um modelo canadense veria as deduções fiscais disponíveis somente em situações onde o investimento é considerado viável e as perdas não podem ser compensadas contra salários e salários. Ambas as mudanças potenciais poderiam ter um impacto significativo sobre os expatriados, mas o primeiro é particularmente alarmante para expatriados de longo prazo olhando para retornar à Austrália e transferir fundos para a aposentadoria. O que também é alarmante é que os governos com fome de receita tendem a concentrar-se nas partes da economia onde não correm um risco político - e os expatriados não fazem parte do eleitorado o processo eleitoral efetivamente privá-los. As mudanças do s23AG de 2009 são um excelente exemplo - mudanças implementadas em curto prazo que inegavelmente custaram ao país centenas de milhões de dólares em receita. Exfin Consultas - Onde no mundo - 1 de janeiro de 2016 Pensamos que você poderia estar interessado em saber onde obter a maioria de nossos inquéritos são originários de, geograficamente falando. Aproximadamente a metade de nossos inquéritos orginate de Austrália - dos australianos que querem o conselho antes de uma atribuição ultramarina, sobre o estabelecimento de um negócio ultramarino ou controlando recursos extrangeiros ou fundos de pensão - ou dos expats extrangeiros em Austrália. A outra metade, originária fora da Austrália, vem de uma grande variedade de lugares e nos dez anos que temos vindo a operar nós tivemos inquéritos de todos os países do mundo, com exceção de algumas das nações africanas menores. O gráfico abaixo ilustra a localização geográfica de nossos inquéritos ao longo dos últimos seis meses de 2015. Não surpresas grandes, provavelmente, com algumas das localizações tradicionais para a Austrália - Londres, Ásia e Oriente Médio apresentando fortemente -, mas temos visto um aumento significativo Em inquéritos fora dos EUA durante o último ano. Este é provavelmente um reflexo do crescimento econômico e algumas questões fiscais específicas que se aplicam aos australianos que trabalham nos EUA. O Senado australiano acaba de aprovar legislação que prevê o reembolso de empréstimos do Programa de Empréstimo para Educação Superior (HELP) e do Empréstimo de Apoio Comercial (TSL) por australianos que estão vivendo Ultrapassar o limiar de reembolso. Indivíduos no exterior com HELP ou TSL dívidas serão obrigados a fazer reembolsos a partir de 1 de julho de 2017 com base em sua receita australiana e de origem estrangeira para o ano fiscal de 2016 -17 em diante da mesma forma que residentes australianos. Para o exercício financeiro de 2015-16, o limiar de pagamento é de AUD54.126 e, o que é importante. A partir de 1º de janeiro de 2016. Todas as pessoas com uma dívida HELP ou TSL que saem da Austrália com a intenção de ir para o exterior por mais de seis meses serão obrigados a se registrar com o ATO usando uma conta myGov. Indivíduos com uma dívida HELP ou TSL que já estão no exterior neste momento terão até 01 de julho de 2017 para se registrar com a ATO. As pessoas com uma dívida HELP ou TSL serão obrigadas a auto-avaliar os rendimentos recebidos no ano financeiro de 2016-17 e a apresentar os detalhes da sua receita de origem estrangeira, devendo os reembolsos ser efectuados a partir de 1 de Julho de 2017. A auto-avaliação dos rendimentos Ser devida até 31 de Outubro de cada ano, da mesma forma que as declarações fiscais dos residentes australianos. Os retornos serão submetidos e os pagamentos feitos através do Web site de MyGov. Esperamos que a ATO produza algumas FAQs abrangentes que suportam essas mudanças - particularmente em torno do que constitui renda - como nós prevemos uma quantidade fenomenal de complexidade e confusão inicialmente envolvendo essas mudanças. Pagamentos em Moeda Estrangeira - Mais Flexibilidade - 9 de novembro de 2015 A inércia tem sido a amiga de bancos e outras grandes instituições financeiras na Austrália - os clientes podem muitas vezes ser invocados para permanecer em produtos como hipotecas e contas bancárias que não são competitivas, Custo e tempo envolvidos na comutação é apenas pouco atraente. Este é particularmente o caso com os expatriados onde o aborrecimento envolvido em fazer qualquer coisa na Austrália é muitas vezes simplesmente horrível. Nós não conseguimos obter australianos expatriados para rever seus mortagges mais frequentemente, mas uma área que tem melhorado tremendamente nos últimos dez anos é o acesso a competitiva crrency estrangeiras transferências - não através dos bancos, claro, mas não bancário provedor como Ozforex, que é Agora uma empresa listada ASX. Eles acabam de anunciar uma redução no tamanho mínimo do negócio em todas as suas plataformas - por exemplo, o tamanho mínimo do negócio para o registro é agora AUD250, CAD200, EUR150, HKD1.500, NZD250, THB 7.000, USD150 e ZAR2.000. Ir para Ozforex para obter mais detalhes - lembre-se, se você usar Ozforex ou outro provedor, o foco deve ser em cuidadosamente comparar as taxas e outros custos. O HSBC acaba de publicar um estudo intitulado Balancing Life Broad, que inclui respostas de 21.950 expatriados em todo o mundo, que foram usados ​​para criar tabelas de campeonatos nacionais cobrindo três aspectos da vida no exterior: Economia, Experiência e Família. Os resultados, publicados no gráfico abaixo, mostram que Cingapura é a localização mais atraente entre os 40 países pesquisados. Nem todo mundo vai concordar com esses resultados, que é mais do que a metade da diversão, mas o desempenho relativamente ruim do Reino Unido, e desempenho surpreendentemente bom da Rússia - ele se posiciona acima dos EUA - nos fez ter algumas perguntas sobre metodologia. Observe que você pode clicar nas cores Legend para selecionar ou desmarcar qualquer um dos três atributos. Transferências QROPS - Onde estamos agora. - 18 de setembro de 2015 Em julho deste ano HMRC suprimiu milhares de fundos de pensão estrangeiros no exterior da sua lista de QROPS. Como mencionamos em outro lugar no site (ver abaixo), a lista de esquemas australianos qualificados caiu de mais de 1600 para apenas 1, o Governo Local Superannuation Scheme em Queensland (aberto apenas para funcionários do governo local), durante a noite. Isto veio precisamente num momento em que a procura de transferências no Reino Unido estava a aumentar, em grande parte como resultado de uma taxa de câmbio de GBP melhorando. Como conseqüência, nós aconselhamos pessoas interessadas em iniciar uma transferência, para adiar qualquer transferência por um par de meses, enquanto aguarda discussões em curso entre o Reino Unido ea Austrália. Entretanto, a lista de QROPS australianos qualificados cresceu para 5, no momento da escrita. Um possível compromisso, que mencionamos há algum tempo atrás, é a criação de um fundo de pensão que só pode aceitar transferências de pessoas com mais de 55 anos. Se você se lembrar, foi o fato de que os regimes australianos de aposentadoria permitiram o acesso aos fundos antes dos 55 anos, Portanto, pelo menos para os indivíduos com 55 anos ou mais, podemos ter uma solução disponível em breve, sob a forma de um fundo de pensão autogerenciado especial (SMSF), que é Capaz de ser um QROPS e aceitar fundos do Reino Unido. No entanto, isto não aborda a questão dos indivíduos com idade inferior a 55 anos e onde os indivíduos estão contemplando as somas de transferência que não são grandes o suficiente para justificar o estabelecimento de um SMSF. Devo salientar que os indivíduos também têm a opção de transferir as suas pensões para QROPS em qualquer parte do mundo, em jurisdições como Malta. Há circunstâncias em que tal transferência é aconselhável, mas não deve ser feito sem conselhos de planejamento financeiro específico. E se a intenção é, eventualmente, transferir para um fundo de aposentadoria australiano, tal ação pode constituir um passo caro e desnecessário. Bancos australianos ainda são pouco atraentes - 30 de julho de 2015 Para o que parece décadas, os bancos australianos ofereceram taxas não competitivas em depósitos de AUD offshore - e não olham como a mudança. A maioria das agências bancárias offshore australianas oferecem muito pouco ou nenhum apoio a expatriados australianos no exterior, a menos que você qualifique como patrimônio líquido muito alto, e provavelmente ganhar a maior parte de sua renda de arbitraging a diferença entre as taxas locais AUD e aqueles que se aplicam no mercado australiano - Fundos para a Austrália. Eles merecem algumas críticas e nós pedimos que você olhe para fazer seus depósitos diretamente na Austrália - mesmo tendo em mente um imposto retido na fonte de 10 na renda de juros que você ainda estará ganhando uma melhoria significativa sobre o que está disponível offshore. Taxa de juros. AUD 50.000 em Depósito a Prazo por 12 meses Juros pagos anualmente. 30 de julho de 2015 Taxas domésticas versus taxas asiáticas HMRC e QROPS - um direito Royal Mess - 17 de junho de 2015 Um QROPS, ou Qualifying Reconhecido Overseas Pension Scheme, é um fundo de pensão que está autorizado a aceitar UK transferências de pensão, Transferência. Muitos milhares de fundos QROPS existem atualmente em todo o mundo, incluindo mais de 1500 na Austrália sozinho, Eles basicamente precisam atender a uma série de critérios que garante que todos os fundos transferidos continuam a atender às exigências de aposentadoria, e não são, por exemplo, encashable sobre a transferência. A penalidade por não cumprir os requisitos QROPS pode ser grave, incluindo taxas de imposto de 55 e superior sobre as somas transferidas. Em 6 de abril de 2015, foi feita uma emenda aos regulamentos de pensão do Reino Unido no sentido de que nenhum esquema QROPS poderia permitir o pagamento de fundos de pensão originários do Reino Unido antes dos 55 anos, exceto quando houvesse um caso de saúde grave atendendo aos requisitos do Reino Unido. Uma carta da HMRC no final do mês para todos os fundos QROPS em todo o mundo pediu-lhes para confirmar que eles cumpriram essa condição como em 6 de abril em efeito retrospectivamente O problema para australiano super fundos é que a lei de aposentadoria australiano permite retiradas limitadas antes de 55 anos Com excepção de motivos de doença, como em caso de dificuldades financeiras graves e em motivos de compaixão. O resultado é que muitos grandes fundos de aposentadoria, particularmente os grandes fundos de oferta pública, provavelmente não mudarão seus atos de confiança para atender às exigências do HMRC, uma vez que a grande maioria de seus membros não tem fundos de transferência de pensão no Reino Unido. Como resultado, eles podem deixar de ser sistemas QROPS - e, embora isso não deve afetar as pessoas que transferiram seus fundos antes de 6 de abril, causou uma imensa confusão com as transferências de pensões atuais. Paralelamente, houve outras mudanças significativas nas regras e regulamentos das pensões no Reino Unido, o que também terá um impacto sobre os expatriados australianos e os migrantes britânicos que regressam do Reino Unido. Por exemplo, qualquer pessoa que transfira de um esquema de salário definido / salário final onde o valor do fundo excede 35.000 é agora necessário para procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente no Reino Unido antes desse processo de transferência. Por outro lado, foi introduzida uma maior flexibilidade no pagamento das pensões após os 55 anos de idade, podendo existir mais situações em que a organização de uma transferência de pensões deixou de ser a abordagem mais optimizada para o acesso aos fundos. PostScript -: Em 1 de julho de 2015 o HMRC publicou sua lista regular de fundos QROPS em uma base global e incluiu apenas um fundo na Austrália - o Plano de Suavização do Governo Local (LGSS) - e eliminando a referência a alguns 1600 outros regimes australianos. O LGSS foi aparentemente poupado de supressão porque a emenda de 6 de abril não se aplica a fundos de pensão de serviço público no exterior. A exclusão de muitos outros fundos sugere que HMRC acredita que as emendas do fundo fiduciário são uma resposta inadequada. Uma possibilidade é que eles têm aconselhamento jurídico para o efeito que os australianos têm um direito estatutário de acesso em situação para além de saúde doente e estes não são afetados por mudanças nos atos de confiança. Mais informações são necessárias - entretanto QROPS transferência para a Austrália efetivamente cessar. Diversos reguladores, incluindo o Banco de Reservas e, mais recentemente, o ASIC, vêm manifestando preocupações sobre uma possível bolha no mercado imobiliário australiano, particularmente em Sydney e Melbourne. Como conseqüência, vimos que os grandes bancos revisaram recentemente suas políticas de empréstimos e instituíram uma redução nos índices de empréstimos máximos para expatriados australianos, residentes temporários na Austrália e investidores estrangeiros que compraram propriedades australianas: As principais mudanças nas políticas de empréstimos não residentes são Da seguinte forma: O rácio máximo de empréstimo a valorização (LVR) disponível para os cidadãos australianos e residentes permanentes que vivem e trabalham no estrangeiro e ganham rendimentos estrangeiros é agora 80. O número máximo de LVR disponível para residentes temporários na Austrália (por exemplo, 457 vistos) e cidadãos neozelandeses que vivem fora da Austrália é agora de 80. O máximo LVR para investidores estrangeiros é agora 70 - 80. No espaço de dois meses, temos agora uma redução nos LVR s, um aumento no imposto de selo e imposto sobre a terra em Victoria eo anúncio de grandes novas taxas de aplicação para investidores estrangeiros. O alvo é muito claramente os investidores estrangeiros, mas você tem a impressão de que os expatriados australianos podem acabar incorrendo em alguns danos colaterais. Orçamento 2015 - Medidas que afetam os expatriados australianos - 13 de maio de 2015 Havia muito poucos itens de importância para os expatriados australianos no Orçamento de 2015 - o que é um alívio dado que os governos recentes desenvolveram o hábito de tributar alegremente uma comunidade que não tem qualquer Alavancagem de voto. Esses governos também tendem a não discriminar entre investidores estrangeiros e cidadãos australianos e residentes permanentes que mantêm casas e bens na Austrália em detrimento de expatriados. HELP dívidas Anunciado no ano passado, o esquema HELP será alterado para exigir australianos residentes no exterior para pagar suas dívidas HELP - efetivamente estendendo as mesmas regras para os australianos que vivem no exterior como atualmente se aplicam aos que residem na Austrália . Os graduados que vivem no exterior e ganhando rendimentos acima do limite mínimo de reembolso HELP (AUD53.345 em 2014 15) serão obrigados a fazer pagamentos para as suas dívidas HELP. As novas disposições serão aplicáveis ​​a partir de 1 de Janeiro de 2016 para as dívidas novas e existentes e, a partir desta data, qualquer pessoa com uma dívida pendente HELP indo para o exterior por mais de seis meses será necessário para se registrar com a ATO. As pessoas que já residem no exterior terão até 1 de Julho de 2017 para o registo e as obrigações de reembolso começarão a partir de 1 de Julho de 2017 (para os rendimentos auferidos no exercício financeiro de 2016 17). Não temos um problema em princípio com esta abordagem -, mas temos algumas preocupações consideráveis ​​sobre como vai funcionar na prática e a extensão gradual dos mecanismos de rastreio ATO. Alguns pensionistas de segurança social, incluindo a pensão de Idade, agora terão sua taxa de pensão reduzida se estiverem ausentes da Austrália por mais de 6 semanas - atualmente eles podem estar ausentes por até 26 semanas sem uma redução. Após 6 semanas de ausência da Austrália, os pensionistas que viveram na Austrália por menos de 35 anos receberão uma taxa reduzida de benefício proporcional à sua residência australiana com base na sua Residência Média de Vida de Trabalho (AWLR). AWLR abrange o período de uma pessoa viveu na Austrália de 16 anos de idade de aposentadoria idade. Os pensionistas com mais de 35 anos AWLR não serão afectados. Esta é uma área complicada e muito dependerá frequentemente se os pensionistas estão vivendo em um país com que Austrália tem um tratado de segurança social - a melhor fonte do conselho é departamento de Centrelink s internacional em Tasmânia. Isenção Fiscal Descontinuada para Funcionários do Governo Em 2009, o governo trabalhista restringiu severamente a operação da seção 23AG que forneceu uma isenção de imposto em relação ao emprego no exterior onde foi por um período de 90 dias ou mais - mas deixou a isenção no local para um De trabalhadores governamentais e de ajuda humanitária. O Orçamento já removeu essa isenção para os funcionários do governo que ganham renda enquanto presta Assistência Oficial ao Desenvolvimento no exterior por mais de 90 dias contínuos, mas deixou-o no local para a Força de Defesa Australiana eo pessoal da Polícia Federal Australiana e indivíduos que prestam Assistência Oficial ao Desenvolvimento para uma instituição de caridade ou Contratante do setor privado. Indivíduos na Austrália em Working Holiday Visas O Governo irá alterar as regras de residência fiscal de 1 de julho de 2016 para tratar a maioria das pessoas que estão temporariamente na Austrália em férias de trabalho visasa como não residentes para fins fiscais, independentemente de quanto tempo eles ficam na Austrália. Isso significa que eles serão tributados em 32,5 por cento de seu primeiro dólar de renda e não terá acesso a um imposto livre alowance. Victoria salta o tubarão - Aumento do dever de selo em compras extrangeiras - 4 de maio de 2015 Para alguns anos a atitude do governo australian como foi para incentivar o investimento extrangeiro no real como contanto que for dirigido a aumentar o estoque de carcaça disponível por que estrangeiro Os investidores estão fundamentalmente limitados a comprar novos, em vez de estabelecido, habitação. Nosso ponto de vista é que não pensamos que há algo de errado com essa abordagem que as melhorias no policiamento não podem abordar. No ano passado, um Comitê Permanente Parlamentar da Commonwealth conduziu um inquérito sobre o investimento estrangeiro em imóveis na Austrália e concluiu que a introdução de imposto de selo adicional para compradores estrangeiros inibiria tanto o investimento e reduzir a quantidade de estoque de habitação. No entanto, o governo trabalhista recentemente eleito em Victoria anunciou no fim de semana que introduziriam ainda um imposto adicional de 3 selo para compradores extrangeiros e aumentaria o imposto de terra apayable no orçamento de estado de amanhã. Isso é um pagamento adicional de 15.000 em uma propriedade 500.000 30.000 em um 1AUDM e nossa vista é que, a menos que houver um acordo lateral no lugar ao efeito que todos os estados australianos seguirão seu exemplo, Victoria saltou claramente o tubarão, como eles dizer. Pensamos que eles provavelmente escolheu a crista absoluta do boom de propriedade e estão bem colocados para compartilhar na culpa por um afiado retiro no mercado vitoriano. O governo também anunciou que vai cobrar uma sobretaxa de 0,5 a partir de julho de 2016, além de qualquer outro imposto sobre a terra a pagar, em terras ocupadas por proprietários ausentes. O Governo não identificou quem constituiu um proprietário de terras ausentes no Orçamento e, por conseguinte, é possível que a sobretaxa se aplique aos cidadãos e cidadãos australianos expatriados. Não é provável que os expatriados que retornam se sintam impressionados com a qualidade da governança, federal ou estadual, na Austrália no momento. Post Script. Como testemunha para o artigo abaixo, o Tesoureiro ordenou hoje (3 de março de 2015) a venda forçada de uma mansão de Sydney recentemente vendida por AUD39M a um dos homens mais ricos da China através de um australiano Empresa. O Sydney Morning Herald indicou que a ordem tem, chocou os agentes de prestígio que acreditavam que a compra não exigiu a aprovação da Comissão de Revisão de Investimentos Estrangeiros porque a compra era em nome de uma empresa australiana. Se esse é realmente o caso, então esses agentes precisam voltar para a escola e talvez rever as vendas passadas para a conformidade. Como mencionado na página de perguntas freqüentes do FIRB: Q4.4. I am a foreign non-resident, do I need approval to buy real estate through an Australian incorporated company or unit trust which has at least one Australian director or shareholder/unit holder Australian incorporated companies or trusts where 15 per cent or more of the shares or units are beneficially held by a foreign person are themselves considered to be foreign and require approval. By the way, the sales tax on a AUD39M property is an eye watering AUD2.67M Proposed Changes to FIRB Rules - February 26, 2015 The Australian government has just announced some, quite significant, changes to the enforcement and compliance regime applying to foreign citizens wishing to purchase residential property in Australia. No restrictions apply to Australian citizens or permanent residents wishing to purchase residential property in Australia, so the impact on Australian expatriates is limited, but it may be useful for you to understand some of the proposed changes. In terms of the foreign ownership of Australian residential property, the Australian Government s long-term policy has been to allow foreign ownership in circumstances where this ownership adds to the stock of housing available in Australia. For this reason, foreign citizens are fundamentally restricted to purchasing new, rather than established, properties. The changes do not change the fundamental ethos behind the regulations, but quite properly add additional stringency and, slightly more questionably, extra costs. Note in this context that enforcement and compliance activities will now be managed within the Australian Tax Office, where there is greater access to data matching and other regulatory tools. Currently, no fees attach to making foreign investment applications, and the lack of revenue is seen as being the major reason why the FIRB did not undertake appropriate compliance and enforcement activities. The table below outlines a proposed fee schedule in relation to future applications: Real Estate Investment Value (AUD) 50,000, then a 10,000 incremental fee increase per additional 1M in property value One immediate question is where buyers intend to purchase at auction, and therefore require prior approval but have no guarantee that they will be successful in acquiring the property. The options paper does indicate that, the government will consider options to minimize the impact on these applicants , but does not suggest a solution. The proposals also include a substantial increase in penalties for non-compliance with the regulations, and an increased ability to claw back any gains made on property illegally acquired. The current enforcement and penalty regime is inadequate in places and clearly does not provide enough of a deterrent to risk taking . The options paper also suggests significant penalties for third parties who assist in the (unlawful) purchase of property, and hopefully this will assist in reinforcing our previous recommendation that potential purchasers seek appropriate legal advice when entering into this process. No reliance should be placed on the commitments of real estate agents, developers or other (particularly offshore) facilitators . CGT Changes in the UK affecting Non-Residents - December 17, 2014 A substantial number of Australian residents, and Australian expatriates overseas, have retained property in the UK and will potentially be affected by new legislation with respect to UK capital gains tax (CGT) scheduled to come into effect in April 2015. In the past, the sale of UK property by a non-resident individual has not normally been subject to UK capital gains tax. This is anomalous in the sense that where a UK resident sells UK property the capital gain is subject to CGT at either 18 or 28 although complete relief is available where the property is designated as being their principal private residence (PPR). In changes first signalled earlier this year, and subject to consultation throughout most of the course of this year, draft legislation was introduced in early December 2014 which would: Impose CGT on the sale of residential UK property by nonresident individuals, trustees, states and close companies with effect from April 6, 2015. for the purposes of the legislation, properties purchased off-plan will also be treated as fully completed residential properties, and liable to CGT on any gains arising after 6 April 2015. In terms of how any gains would be taxed by the UK: The tax payable by non-residents would be the same as the rates applicable to UK resident individuals. This means that, applying current tax rates, that gains under around 32,000 will be liable for a 18 charge and any additional gain will attract a charge of 28 . Non-residents from most countries will also be able to use the annual exemption, currently 11,000, to reduce the CGT payable. Some comments from a practical perspective: Australian residents are likely to be able to claim any capital gains tax paid in the UK as a tax credit in Australia - offsetting any CGT liability in Australia but specific advice should be sought. Non-residents with UK property should probably seek to have the property valued as at April 6, 2015 to clearly lock-in that part of any capital gain not subject to UK tax. many UK temporary residents in Australia may be affected by the change - and particularly by the requirement that the PPR relief will now be dependent on individuals having resided in the property for at least 90 nights a year. This new 90-night provision will come into force on 6 April 2015. Australia has no inheritance tax that s mainly correct - November 11, 2014 In principle, and mostly in practice, Australia has no inheritance tax that s to say no immediate tax on the transfer of assets from one generation to another. However, the rules around the application of capital gains tax (CGT) for non-residents differ from those applying to normal, everyday resident Australian s - and it can give rise to substantial tax issues. To explain in more detail, as a general rule capital gains tax (CGT) applies to any change of ownership of a CGT asset, unless the asset was acquired prior to the introduction of CGT (20 September 1985). However, specific rules typically disregard any taxable capital gain or loss if, when a person dies, an asset they owned passes either directly or indirectly (via a legal representative) to their beneficiary. However, the big exception to these rules from an Australian expatriate s perspective is that a CGT loss or gain is not disregarded if the assets are passed to a beneficiary who is a foreign resident (i. e. nonresident for Australian tax purposes). In that situation, a CGT event is taken to happened in relation to that particular asset(s) at the time of the individual s death. These capital gains and losses should then be taken into account in the deceased s final date of death return . Things to note in this regard: Estate executors need to be aware of this exception they are responsible for producing the final tax return and for any tax payments forgone. Many Australian domestic dvisors are not aware of these rules, much less executors, and it represents a significant potential liability. In many situations, proper estate planning can avoid the immediate payment of CGT in these situations, and Finally, a reminder that non-residents are no longer able to claim the 50 CGT discount - so it may not be (as) attractive to retain Australian assets gifted in a will. Off the Plan purchases - Gambling, not Investment - September 25, 2014 A substantial industry in Australia has grown up around the sale of off the plan apartments, largely in Asia. The major inducements tend to be a low initial deposit (usually 10 ), stamp duty savings and guaranteed rental returns, usually for one to three years. We regard investments in off the plan apartments as more akin to gambling than investment - with developers and middlemen the only sure winners in the process. We see no reason whatsoever why Australian expatriates should participate in these types of purchases, as opposed to properly researched individual purchases - particularly as expatriates, unlike foreign investors, are not restricted to the purchase of new buildings. Properly researched investment purchases come at a cost - typically around 3 of the purchase price - but bear in mind the following when considering an off the plan purchase: You are typically buying a box - often one of hundreds in the same building sharing the same general characteristics. In a difficult market, both in terms of sale and rental, you have no point of differentiation. You have purchased a commodity. Investor roadshows, rental guarantees and substantial sales commissions cost significant amounts of money - they effectively require a rising tide to ensure investors are in the black at the time of settlement. A recent survey suggests that, nearly 44 of apartment purchases in Australia s most populous cities are below the sale price at the time of completion . Financing can be a problem. Currently, mortgages of up to 90 of a property s value are available for Australian expatriates, and up to 80 for foreign investors. It is common situation however that banks do not accept, as per the above, that your sale value is the appropriate value for mortgage purposes - and they will often quote a different, and significantly lower, valuation. In summary, resist the temptation to gamble or be lazy, and either manage this investment yourself directly - by returning to Australia for enough time to research the market and buy accordingly - or engage an appropriately experienced property professional to conduct the search, negotiation and purchase. Assignments to the US - Travelling the Tellow Brick Road - July 24, 2014 The United States probably contains the second largest concentration of Australian expatriates in the world, with significant communities in California, New York and Texas. Anecdotally, Australians often find it easy to adjust to life in the US and it is one of those relatively rare countries in which Australians, renowned for eventually returning home, will choose to settle permanently. The country offers probably unmatched career and entrepreneurial opportunities in many fields and we are brought up with the notion that it offers low taxes, cheap housing and a low cost of living. However, perfection is a rare quality and assignments to the US pose their fair share of challenges. The US is clearly going to remain a popular destination for Australian expatriates, but some considerations need to be borne in mind: Most comparisons of tax levels tend only to look at federal tax levels - the US states can impose their own taxes and these can be significant, particularly in California and New York. Local taxes, to fund schools and other facilities, can also apply. The US tax system is very complicated and Australian should not become tax residents without receiving professional advice, and they should not become green card holders ( i. e. permanent residents ) or US citizens without first receiving advice. Obtaining a green card or citizenship has very significant long-term implications, even if your intention is to return to Australia. Medical and health costs are perhaps the highest in the developed world, and you will need health insurance. Going without insurance cover, particularly if you have a family, is not an option and insurance costs can be very high. A recent, high profile, issue is the fact that the US may levy tax on the annual earnings of Australian superannuation funds held by tax residents - even if you do not yet have access to those earnings. Typically, Australians will not have access to local US mortgages until they have established a credit rating, and this will take 18 months or longer Arranging a Mortgage or Re-Financing in the UK - April 27, 2014 One of the most difficult places in Europe for a non-resident to arrange a mortgage remains the UK - even if the borrower is a UK citizen or has a right of residency in the country. This is particularly the case for Australian residents, as for a variety of legal reasons most UK high street banks will not lend to Australian residents. Now, in an effort to stymie or control a significant residential property boom and ensure more prudent lending, the UK has introduced as part of a Mortgage Market Review a number of changes to lending criteria that make it likely that arranging loans for non-residents will become even more difficult. The key changes included: Lenders will be fully responsible for assessing whether a borrower can afford a loan and will have to verify their income All interactive sales (i. e. face-to-face or by telephone) of mortgage products need to be advised by a qualified advisor. Non-advised, execution-only sales of mortgages will be allowed when that sale is non-interactive (i. e. internet or postal) Interest-only mortgages can only be granted where there is a clear and credible strategy for repaying the capital. The major impact is that there will be greater scrutiny than previously on whether an applicant is able to afford a loan and the repayments. Lenders will be going into much greater detail on an applicant s income and outgoings and it is expected that this will further diminish the appetite for non-resident lending and restrict the loan amounts available. These changes are of significance not just for Australians wishing to invest in UK property, but to the many thousands of Australian expatriates and British migrants to Australia who have retained property in the UK. We are now beginning to see a number of inquiries from individuals and families who need to remortgage their property in UK, and unfortunately refinancing is not always be available. Those people need to do some careful planning around the alternatives, such as selling the property, as early as possible. UK Capital Gains Tax - Residential Property and Non-Residents - March 31, 2014 In the recent Autumn Statement the UK Government confirmed an intention to extend capital gains tax to non-residents disposing of UK residential property. This is important to a significant number of both Australian expatriates and British migrants who have chosen to retain property in the UK. The changes are intended to have effect from April 2015, and the UK government has just released a Consultation Document which we suggest all interested parties become familiar with. We will be producing a summary document in the medium term, but meanwhile if you want access to specific UK or Australian tax advice please use one of our tax inquiry forms. As we mentioned previously in December, we expect these potential changes to cause many Australians, including migrants, holding property in the UK to consider the economics of their investment during the course of the next year . IMPORTANT: The material contained in this website and other associated communications is only intended as general, background information and must not be relied upon. No warranty is provided in relation to any material or to the services that may be contracted through exfin . It is recommended that individuals seek the advice of qualified professionals before taking any action. Exfin World Clock Notice Etihad Guest Frequent Flyer Program Information verified correct on July 19th, 2016 Compare the frequent flyer program offered by Etihad Airways. There s 66 aircraft in the Etihad fleet, flying to 84 destinations on over 1000 flights per week, making it one of the largest airlines in the Middle East. Etihad was born in Abu Dhabi in the year 2003, as a result of Royal Decree, and means union in Arabic. It also has large stakes in airberlin and Air Seychelles. Etihad Airways main tenet is to provide the best of Arabian hospitality, a principle which has helped it win the World s Leading Airline at the World Travel Awards in 2009, 2010, 2011. What is the Guest program and how does it work Etihad s frequent flyer program is known as the Guest program. It s not drastically different to any of the other frequent flyer programs in how it works. You earn Guest Miles from flying, using a rewards credit card or spending on the items or services of program partners. Once you earn enough Miles you can redeem them for a range of rewards including free flights, better seats on your flights, raffle tickets, excess baggage or items through the Guest Reward Shop. Exploring the Etihad Guest program - Membership Tiers One way you can maximise the benefits you get through the Guest program is by getting to a higher membership tier. These tiers can only be climbed by flying regularly, and the different tiers are mentioned below: Etihad Guest Etihad Guest Silver Etihad Guest Gold Etihad Guest Gold Elite To rise through these levels you ll need to earn the appropriate number of Tier Miles. You earn a Tier Mile for every real mile you travel on an Etihad flight, with more earned depending on the class you fly. Once you get to a tier you ll need to either keep up the appropriate number of eligible flights each year or earn the appropriate number of Tier Miles. Enjoy the higher status level benefit Here are some of the benefits you get as you progress higher in the Guest program. Guest membership is the base level every frequent Etihad flyer starts at. It comes with the regular benefits other frequent flyer programs come with, including a dedicated website and account to manage your account, the ability to set up a family pooling account to hold your family s combined miles, access to the online rewards store and the ability to record your travelling preferences. Where things start getting more interesting is in the Guest Silver level. Here you get: 25 bonus Guest Miles on every flight A priority waitlist for busy flight routes so you don t miss out A guaranteed Economy Coral seat if booked 24 hours in advance Lounge access to the Pearl Business class lounge, or when flying in and out of Abu Dhabi, access to the Al Reem Lounge facility in terminal 1. This also has a dedicated check in facility. A free 10 kg of extra baggage regardless of how full the flight is A chauffeur service at all stages of your journey when travelling on Pearl Business or Diamond First Class. Gold membership continues to up the ante. You ll get the following improved benefits in addition to the benefits listed above: 50 bonus Guest Miles on every flight 15 kg of excess baggage allowed even on full flights Priority check-in and boarding regardless of the class you re travelling on Faster immigration and baggage collection Gold Elite membership is the top of the Etihad membership food chain. In addition to improved benefits you ll also get: 75 bonus Guest Miles on every flight 20 kg of excess baggage allowed even on full flights A guaranteed Pearl Business seat if booked 48 hours in advance A guaranteed Coral Economy seat if booked 12 hours in advance Access for you and a guest to the Diamond First Class Lounge in Abu Dhabi International Airport The ability to invite another Guest member to enjoy the benefits of Gold membership The ability to nominate another person on your behalf to carry out your transactions How do I reach these levels The table below shows the number of Tier Miles or Tier Segments needed to reach and maintain the various membership levels in the Guest program. Tier Segments are earned at the rate of one segment per Coral Economy Class flight, two segments earned per Pearl Business class flight and three segments per Diamond First class flight. How do I earn Guest Miles Earning Guest Miles is the same as most frequent flyer programs with a few exceptions. Here s how you can earn Guest Miles: Flying with Etihad or partner airlines The most basic way to earn Guest Miles is by using Etihad Airways when travelling. You ll earn Miles based on how many real miles you earn. If you re a Guest member will earn 50 of the miles you fly on eligible flights, and if you have a higher membership you ll earn more, with Gold members earning 100 of the miles they fly, and Gold Elite earning even more than this. For a Coral Economy Class flight from Abu Dhabi to London Heathrow (a distance of 3409 miles) you ll earn: Guest Miles earned Airline partners Etihad has a number of partners who you can fly with to earn Guest Miles. These include: Airberlin Air Serbia Air Seychelles Air New Zealand Alitalia All Nippon Airways - ANA American Airlines Asiana Airlines Bangkok Airways Brussels Airlines Czech Airlines Garuda Indonesia Hainan Airlines Jet Airways You ll also be able to accrue points with Codeshare partners including Aer Lingus, Air France and more. Spending with bonus partners Spending money with Etihad Airways partners will also see you earn points. Below are the partners for hotels, financial partners, car rentals, shopping, telecommunications and entertainment. Hotel partners Below are the hotels which will earn Guest Miles and some of the earn rates you can hope to receive. Accor Hotels Atlantis The Palm, Dubai Constance Hotels and Resorts - earn one Mile per one USD spent Cristal Hotels - earn one Mile per one USD spent Danat Hotels Resorts Fairmont Hotels Resorts Global Hotel Alliance Hilton Worldwide Hyatt InterContinental Hotels Group Jumeirah Hotels Resorts - earn one Mile per one USD spent Maritim Mandarin Oriental Hotel Group - earn 500 Miles on guest rooms and 800 Miles on Club rooms and suites for qualifying stays Marriott Vacation Club Intl The Merrion Dublin - earn one Mile per one USD spent, or two if you re a Gold or Gold Elite member Millennium One to One PointsHound One Only Resorts and Mazagan - earn one Mile per one USD spent Park Inn by Radisson Preferred Hotel Group Radisson Blu Hotels Resorts Raffles Hotels Resorts - earn 500 Mile per eligible stay Rocketmiles - earn 1,000 - 1,500 Miles per night on bookings made on Rocketmiles Rotana Shangri-La Hotels and Resorts Swiss Belhotel Swissotel Hotels Resorts - earn 500 Miles per qualifying stay Starwood Hotels Resorts Worldwide Viceroy Hotels and Resorts - earn one Mile per one USD spent Vision Hotels Credit cards Unfortunately at the time of writing there are no credit cards in Australia which allow you to directly earn Guest Miles as there are with the Emirates Skywards. Singapore Airlines KrisFlyer. Qantas Frequent Flyer or Virgin Velocity Programs . If you want to earn Etihad Guest Miles using an Australian credit card you ll have to go down the rewards card route. This means rather than a regular frequent flyer card you ll have to earn points with a bank rewards credit card and then swap these points for Guest Miles . You can currently only do this with an American Express card. Many of their cards will allow you to swap American Express Membership Rewards (MR) points for Guest Miles. These can be swapped at the rate of one MR point per one Guest Mile. A minimum transfer of 1,000 points apply to each conversion. American Express Credit Card Comparisons Rates last updated July 19th, 2016 Shopping Etihad have a number of online shopping partners which cover most bases. If you shop with these retailers and quote your membership number you ll earn points per dollar spent. This gives you a large number of potential ways to earn points by spending with retailers as diverse as Sony Creative Software, eBooks , Audible , BBC Shop and more. Financial partners Etihad has partnerships with Abu Dhabi Commercial Bank, Citibank, HSBC and a number of other providers, but unfortunately these services are not available in Australia. Car hire Etihad have partnerships with the following global car hire companies: Avis - earn 500 Miles per rental if you have regular Guest membership, or up to 800 Miles per rental if you re a Gold Elite member Budget - earn 500 Miles per rental if you have regular Guest membership, or up to 800 Miles per rental if you re a Gold Elite member Europcar - earn 500 Miles per qualifying rental Hertz - earn 500 Miles per standard rental or 1,000 Miles per Prestige Collection rentals National and Alamo - earn 500 Miles per rental if you have regular Guest membership, or up to 750 Miles per rental if you re a Gold member Sixt - earn 500 Miles for every car, or 1,000 Miles for every transfer with the Sixt limousine service Other partners There are other earning partners too. These include: Entertainment. You ll earn points when spending on tickets at the Melbourne Recital Centre, Ferrari World in Abu Dhabi or Yas Waterworld Abu Dhabi among others, and can earn points on membership to the Priority Pass program. Telecommunications. Mobily, OneSimCard and Etisalat are a few of the different providers who allow you to earn points. Redeeming Guest Miles Like most frequent flyer programs, you can redeem Guest Miles in a number of ways, and for a number of different rewards. Flights. As can be expected, using points to pay for flights is one of the more popular reasons why consumers opt for frequent flyer programs. For a one way flight from Sydney to Abu Dhabi you ll be paying 68305 Guest Miles. Upgraded seats. Another great way to make use of your Miles is to use them to upgrade a seat you ve paid for already. This can see you fly in style and comfort. A Melbourne to Abu Dhabi flight can be upgraded from Coral Economy to Pearl Business with 56,076 - 70,095 Miles depending on what Coral Economy fare class you have. Excess baggage. If you plan to be taking a fair bit of luggage overseas with you, or you go a bit overboard with shopping while on your trip you can use your points to pay for your excess baggage. Donate your Miles. You can elect to donate your Guest Miles to a variety of charities including the Swiss Red Cross, Primary Construction, House of Hope and The Poor Needy Project. Raffle tickets. From time to time Etihad run raffle ticket promotions. These can include prizes such as an iPad Air, and cost 100 Miles per ticket. Rewards store. Like most frequent flyer stores, the Guest program has a range of items you can redeem points for. Categories include travel, fun, experience, premium and much more. Comparing the Guest program to other programs Comparing a frequent flyer program for redeeming flights is beyond the scope of this article. If you wish to find out how Guest stacks up against value in terms of flight rewards you may wish to consult an frequent flyer program. Here are some ways to compare the features offered by programs. Points expiry Etihad Guest Miles expire at different rates depending on your membership level. This is unique among frequent flyer programs. No, but ability to record your travel preferences online Yes, you can select and store seating preferences, and select your seat at the time of booking or check-in for free. Ability to set a preference, and ability to select a seat from the reserved zone of your cabin. Preferential access to Qantas Award seats. Extra baggage allowance An additional 10 kg of baggage is allowed. An additional piece of baggage is allowed for economy domestic flights and two extra pieces of baggage allowed for business domestic flights. Additional baggage is also allowed for international flights, thought the amount will depend on the destination and travel class. A baggage allowance for domestic and international short haul flights, based on your fare type. Receive one extra piece of luggage when travelling to USA and receive an additional 10kg when travelling to other international long haul destinations. Faster check in International priority check in International priority check in Program allows family pooling of Guest Miles Free membership One of the largest airlines in the Middle East, so there are many flights and routes to choose from when selecting rewards Guest Miles expiry is only two years, which doesn t match other programs Attaining a higher status membership requires more flying than other programs No membership to any airline alliances FAQs What is Family pooling The Etihad Guest program allows family pooling. If you have a family membership, you could pool all the earned miles into one single account valid up to eight members in your family. What is the membership fee Etihad Guest offers free membership. You do not have to pay anything to become a member. However in case of theft or loss of Etihad Guest cards, you will be subjected to a fee of 500 Guest miles for a replacement. Was this content helpful to you No Yes Disclaimer - Hive Empire Pty Ltd (trading as finder. au, ABN: 18 118 785 121) provides factual information, general advice and services on financial products as a Corporate Authorised Representative (432664) of Advice Evolution Pty Ltd AFSL 342880. Please refer to our FSG - Financial Products. We also provide general advice on credit products under our own Credit Licence ACL 385509. Please refer to our Credit Guide for more information. We can also provide you with general advice and factual information on about a range of other products, services and providers. We are also a Corporate Authorised Representative of Countrywide Tolstrup Financial Services Group Pty Ltd. ABN 51 586 953 292 AFSL 244436 for the provision of general insurance products. Please refer to our FSG - General Insurance. We hope that the information and general advice we can provide will help you make a more informed decision. We are not owned by any Bank or Insurer and we are not a product issuer or a credit provider. Although we cover a wide range of products, providers and services we don t cover every product, provider or service available in the market so there may be other options available to you. We also don t recommend specific products, services or providers. If you decide to apply for a product or service through our website you will be dealing directly with the provider of that product or service and not with us. We endeavour to ensure that the information on this site is current and accurate but you should confirm any information with the product or service provider and read the information they can provide. If you are unsure you should get independent advice before you apply for any product or commit to any plan. 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It is possible to apply for a higher credit card limit but not a lower one than this figure. Max credit limit This credit limit may not be issued to you immediately on application. This is the maximum credit limit for this card which must be applied for or offered to you after you are approved and have already opened the account. Minimum Monthly Repayment ANZ Rewards Visa review A Visa credit card from ANZ gives you a lot of purchase power, with acceptance in stores, over the phone and online. Plus you have the added benefit of free ANZ ATM access, and online and mobile banking. This makes it easy to manage your account and see how your rewards points are stacking up. You have ample opportunity to earn points with your rewards Visa card just for making your eligible purchases with 0.75 points for every dollar you spent on eligible purchases. Enjoy a further boost of 25,000 bonus points after you make your first eligible purchase within the first three months of card approval. When it comes to redeeming those points, you can choose flights from a number of different airlines, gift cards, or cashback to any of your ANZ accounts. Benefits of the ANZ Rewards Visa card You are going to find that the ANZ Rewards Visa card benefits you in a myriad of ways: 25,000 bonus Reward Points. Receive 25,000 bonus Reward Points after your first eligible purchase is made within the first three months of card approval. Earn rewards points per 1 spent. Earn 1.5 points per 1 spent with AMEX and 0.75 points per 1 spent with Visa. Valuable rewards. In addition to merchandise, shopping vouchers and gift cards, you have the option of cash back for your points, which can be applied to any of your ANZ accounts. Even choose your reward in advance, and it will automatically be sent to you when you reach your point goal. Flexible flights. Instead of being limited to one airline, you can earn points towards flights with Velocity, Air New Zealand, Singapore Airlines and Cathay Pacific Asia. Convenience. Visa credit card holders have practically unlimited shopping options, making it even easier to earn your points. Additional cards. For an annual fee for each one, you can get up to 3 additional cards for your family members to use towards earning even more points. Minimum annual income. Australian permanent residents earning at least 15,000 a year can qualify for this rewards credit card offer from ANZ. Non-residents. Temporary residents of Australia and New Zealand citizens are also welcome to apply, but will need to meet certain conditions. Eligible for Apple Pay. This gives you the convenience to make fast and secure purchases using your iPhone via Apple s Touch ID technology. Learn more here . Features of the ANZ Rewards Visa card As you make comparisons with various rewards credit cards, you will notice that some features offered by ANZ really stand out: Fees. The total annual fee for both cards issued in this ANZ rewards program is 80. Competitive interest purchases. The interest charged to your purchase balance is a competitive 18.79 p. a. as is the interest for any balance transfers you make with the card. Accessibility. Visa is one of the most widely accepted credit card brands in the world, making it easy for you to make purchases around the world, on the web and even over the phone. Plus you have access to cash advances at any ATM that displays the Visa logo. Segurança. Feel protected with a card that is monitored for fraud using the Falcon system. Interest-free days. If you pay your balance in full, your purchases won t begin earning interest for up to 44 days after they have been made. Credit limit. Your minimum credit limit on the rewards Visa card will be 1,000. How to apply for an ANZ Rewards Visa card Apply online for the ANZ Rewards Visa card if you are able to meet the following requirements. Eligibility criteria Australian residents earning at least 15,000 annually will be considered. If you are a temporary or non-permanent Australian resident, you must earn at least 50,000 per annum, hold a valid 457 working visa and have at least 9 months remaining from the date of application. You must be at least 18 years of age to be considered for this rewards credit card. Required documents This could be your driver s licence or passport. If you are a Visa holder you will also need to provide information from those documents. You will be asked about your income, expenses, assets and liabilities. For those who are self-employed, ANZ will require information about your accountant. Australians have a number of options when it comes to choosing a rewards credit card program. ANZ offers some unique features and benefits that make it worth considering. Low annual fees, competitive interest rates and the convenience of Visa are just some of the credit card advantages, while you still have the rewards program to think about. ANZ gives you a lot of ways to redeem your points, with the added perk of flexibility. As there are a number of rewards credit cards on the market, you d be good to compare your options to find the ideal card for you. Frequently asked questions How long will it take to get my bonus points The 25,000 bonus points are only awarded on the condition that you make an eligible purchase in the first three months. If you meet that goal you should see the points applied to your rewards account balance on the next statement. Can I redeem my points with this card for a flight with Qantas Qantas is not one of the airline partners for the ANZ rewards card, but there are other airlines including Velocity that you can book your flight through. How many points per dollar will I get if I use the American Express card The AMEX card gives you two points per dollar spent, but use this card with caution as some merchants will attach a surcharge for processing payments made with American Express. Are there limits to the number of points I can earn in a year No, one of the benefits to the ANZ rewards program is that there is no points capping and your points earned will not expire.